San Juan consiguió US$600 millones en el mercado internacional de deuda el 24 de septiembre. El financiamiento permitirá afrontar obras de infraestructura, pero también fija obligaciones de pago que llegarán hasta 2035. El debate sobre el bono no termina en la tasa: también importa en qué se utilizará y cómo se devolverá.
La operación recibió ofertas por US$1.037 millones y participaron 67 fondos e inversores, según los datos del Gobierno provincial recogidos por Ámbito y Diario Huarpe. El título está regido por la legislación de Nueva York y vence a nueve años.
Dos tasas que no son lo mismo
El cupón anual es del 9,55%, mientras que el rendimiento de colocación fue del 9,875%. Son dos indicadores diferentes y no corresponde presentarlos como una única tasa. Los intereses se pagarán cada seis meses.
La devolución del capital está dividida en tres etapas. En 2033 vencerá el 33% del monto original, equivalente a US$198 millones. En 2034 se pagará otro 33%, también US$198 millones. El 34% restante, US$204 millones, vencerá en 2035, según Diario Huarpe.
Las obras, el punto a seguir
El destino informado es infraestructura y gastos de capital. La agenda provincial menciona obras viales, hídricas, sanitarias, energéticas y habitacionales, además de necesidades vinculadas al desarrollo minero.
Conseguir el financiamiento es una etapa; ejecutar las obras y rendir cuentas sobre los recursos será otra. El seguimiento de los proyectos, sus plazos y sus costos permitirá evaluar qué resultados deja esta emisión, que fue concretada la semana pasada y no es un anuncio nuevo de hoy.
Fuentes: Ámbito y Diario Huarpe.
